Το Δημοτικό Θέατρο Ιάκωβος Καμπανέλης στεγάζεται στο Δημαρχείο της Νάξου. Πρόκειται για μία επιβλητική κεκλιμένη αίθουσα διαστάσεων 11Χ17 μ. συνολικής χωρητικότητας 235 θέσεων. Ιδιαίτερα εντυπωσιακή είναι η μαρμάρινη είσοδος του, αλλά και η εσωτερική σύγχρονη διαρρύθμιση του χώρου εντυπωσιάζει τους επισκέπτες.

Η σκηνή είναι διαστάσεων 6,5 Χ 8 μ. με προσκήνιο, επαρκή φωτισμό και θαυμάσια ακουστική. Στην είσοδο του θεάτρου υπάρχει φουαγιέ διαστάσεων 8Χ13 μ. που διαθέτει μπαρ και χώρο καλωσορίσματος. Σήμερα χρησιμοποιείται σαν χώρος εκθέσεων και διαλέξεων. Την φιλοξενία εκθέσεων βοηθάνε τα 46 σταντς (stands) που παρέχει ο Δήμος για την προβολή των εκθεμάτων. Επίσης ο χώρος του θεάτρου διαθέτει ασύρματο δίκτυο, μικροφωνικές εγκαταστάσεις ασύρματες και ενσύρματες, Προβολικό, φορητό Η/Υ. Στις προτεραιότητες του Δήμου είναι και η προμήθεια στούντιο τηλεδιάσκεψης για την απομακρυσμένη συμμετοχή και μετάδοση εκδηλώσεων.

Στο Δημοτικό Θέατρο έχουν φιλοξενηθεί πλήθος θεατρικών παραστάσεων, εκδηλώσεων, συνεδριάσεων, μουσικών, χορωδιακών συνόλων και κινηματογράφου.